根据《化学与工程新闻》最新调查,全球化工业经过2011年的强劲增长后,2012年基本处于停滞状态。从统计结果看,50强2012年销售总额为9618亿美元,较上年略降1.8%;而2011年50强销售总额较上年增长了13.7%。
今年50强中公布盈利的45家公司,2012年利润总额为874亿美元,较上年下降了15.8%,而2011年,这些公司盈利增幅达13.9%。另外,这些公司的平均利润率也有所下降,由2011年的11.5%降至2012年的9.8%。
在今年的榜单中,销售收入下降幅度最大的是韩国SK创新公司,销售收入比上年下降16.5%,至111.63亿美元,排名从上年的第26位滑落至今年的第34位;杜邦公司销售收入比上年下降13.1%,至302.16亿美元,排名从上年的第7位滑至今年的第9位;日本昭和电工公司,销售收入比上年下降12.2%,至68.55亿美元,排名从上年的第47位跌至今年的末位。榜单中销售收入增幅最大的是苏威公司,比上年增长58.2%,升至164.99亿美元,排名从上年的第31位升至第22位;其次是英力士公司,比上年增长19.1%,至233.87亿美元,排名不变。
榜单中盈利增幅最大的是德国拜耳公司,利润达27.47亿美元,比上年劲增78.7%;排名第二的是苏威公司,利润达15.02亿美元,比上年劲增56.1%;排名第三的是亨斯迈公司,利润达9.31亿美元,比上年增加23.6%。盈利降幅最大的是埃尼公司,亏损8.78亿美元,其次是中国石化,比上年下降98.6%,利润仅为5800万美元。
并购交易活性减弱
今年榜单中一个显著特点是,50强名单基本与去年相同,只新增了壳牌,究其原因也是壳牌去年没提供2011年的化工销售收入数据。而瑞士专用化学品生产商科莱恩公司是唯一从榜单中消失的公司。2012年,科莱恩公司的销售收入比上年减少18%,主要是因为剥离了旗下纺织化学品和其他业务。
通常来说,业务并购是导致榜单变化的主要原因,但在今年的榜单中,并购影响有限。苏威公司2011年收购了法国罗地亚公司,导致其2012年销售收入增长58.2%,从上年的第31位升至第22位。伊士曼化工公司由于2012年收购了专用化学品生产商首诺公司,排名从第50位上升至第43位。
战略顾问公司Natrium资本公司首席执行官预测,并购交易活性放缓只是暂时的,并购市场正显示出复苏迹象,未来12~18个月,全球化工并购交易将趋于活跃。2011年全球化工并购交易创下820亿美元的新纪录后,2012年的化工并购交易值仅为220亿美元。并购活动急剧下降主要表现在,交易活动少并缺乏大宗交易。2013年初,随着一些公司业务剥离和交易签署的消息传出,化工并购市场正趋于活跃,其中一部分是规模较大的业务并购。2013年一季度全球化工并购活动共25宗,总交易值达110亿美元。
资本支出大幅增长
2012年,化工企业更看重资本投资,资本支出占销售额的比例,从2011年的5.5%上升至6.3%。研发支出占销售额的比例从2.5%微增至2.6%。
今年50强公布资本支出的41家公司数据统计,2012年资本支出总额达499亿美元,较上年增长17%,多数公司的资本投资呈增长趋势。
投资额最大的是排名第一的巴斯夫,2012年资本投资为53.89亿美元,占化工销售收入的6.8%。增幅最强劲的是印度信任工业公司,投资比上年增长269.9%,达15.24亿美元。排名第二的是墨西哥Alpek公司,比上年增长158.8%,达1.16亿美元。
资本支出占销售收入比例最大的当属工业气体公司和肥料公司。其中加拿大钾肥公司的资本支出为21.33亿美元,占销售收入的26.9%;普莱克斯公司的资本支出为21.8亿美元,占销售收入的19.4%;空气化工产品公司的资本支出为15.21亿美元,占销售收入的16.5%;林德公司的资本支出为24.44亿美元,占销售收入的15.1%;美盛公司的资本支出为16.39亿美元,占销售收入的14.8%。